FTMO考試全攻略：2階段挑戰、費用與出金，揭秘真假詐騙疑慮

FTMO 是什麼？資金交易公司入門解析

近年來，隨著線上金融活動的普及，越來越多個人交易者開始尋求透過專業資金管理機構來擴大操作規模，以突破自身資金限制。在眾多自營交易公司（Proprietary Trading Firm）中，FTMO 憑藉其嚴謹的評估機制與透明的獲利分配模式，迅速成為全球關注的焦點。這家總部位於捷克的平台自 2015 年成立以來，已建立起一套完整的交易員篩選流程，專為具備實力但缺乏資金的交易者提供通往專業市場的通道。

FTMO 的核心價值在於「以實力換取資金」。它並非傳統經紀商，也不吸收投資人的資金，而是運用自身的資本，透過模擬帳戶測試交易者的風險控管能力與穩定獲利潛力。一旦通過評估，交易者便能獲得高達 20 萬美元以上的實盤資金進行操作，同時享有高比例的利潤分成，最高可達九成。更重要的是，在遵守規則的前提下，所有虧損由 FTMO 承擔，這大幅降低了個人參與高槓桿交易的財務風險。

這種模式對許多有策略卻受限於資金的交易者來說，是一條極具吸引力的出路。透過 FTMO，他們得以在真實市場環境中驗證自己的交易系統，而不必承擔龐大的個人損失壓力。若想進一步了解專有交易公司的運作本質，可參考Investopedia關於專有交易公司的定義。

FTMO考試流程詳解：兩階段挑戰與驗證

FTMO 的篩選機制並非一次性的測驗，而是分為兩個獨立階段的評估流程：「挑戰階段」與「驗證階段」。這樣的設計目的在於區分短暫的幸運與長期穩定的交易能力，確保最終獲得資金的交易者具備可持續的績效表現。

第一階段：FTMO挑戰（Challenge）

挑戰階段是整體評估中最關鍵的一關，也是淘汰率最高的環節。交易者需在模擬環境中，於嚴格限制下達成盈利目標，同時全程遵守風險控管規範。

• 目標： 在模擬帳戶中展現穩定獲利與風險控管能力。
• 時間限制： 30 個自然日內完成。
• 盈利目標： 初始資金的 10%。例如選擇 10 萬美元帳戶，需賺取 1 萬美元。
• 最大虧損（Max Loss）： 初始資金的 10%。若帳戶權益跌破此門檻，立即失敗。
• 每日虧損（Daily Loss）： 初始資金的 5%。每日結算時，帳戶淨值不得低於前一日結算值的 95%。
• 最低交易日數： 至少需在 4 個不同的交易日進行操作。

此階段考驗的是交易者在壓力下的紀律性。無論市場波動多劇烈，都必須嚴格執行風險控管，避免因單日過度交易或判斷失誤而觸發淘汰機制。

第二階段：驗證（Verification）

成功通過挑戰後，交易者進入驗證階段。此階段規則相對寬鬆，重點在於確認交易者的能力是否具有一致性，而非僅靠短期爆發。

• 目標： 再次證明交易策略的穩定性與可重複性。
• 時間限制： 60 個自然日，給予更充裕的調整空間。
• 盈利目標： 初始資金的 5%，僅為挑戰階段的一半。
• 最大虧損（Max Loss）： 同挑戰階段，為初始資金的 10%。
• 每日虧損（Daily Loss）： 同挑戰階段，為初始資金的 5%。
• 最低交易日數： 仍需交易滿 4 天。

驗證階段降低了盈利壓力，但風險限制不變，這意味著交易者必須持續保持警覺。通過此關卡後，即可簽署協議，正式成為 FTMO 的資金交易員。

FTMO考試費用與帳戶類型選擇指南

參與 FTMO 評估需支付一筆一次性報名費，金額依所選資金規模而定。值得注意的是，這筆費用並非沉沒成本——只要成功通過兩階段評估並完成首次出金，FTMO 將全額退還報名費，實際上讓整個流程接近零成本。

不同資金規模的考試費用列表

FTMO 提供多種資金規模選項，讓交易者依自身經驗與風險偏好進行選擇。以下為常見規模的考試費用（以歐元計價，實際金額以官網公告為準）：

建議初學者從較小規模開始，熟悉規則與壓力管理後再逐步提升。畢竟，資金規模越大，心理與操作上的挑戰也隨之增加。

標準帳戶與快速帳戶（Swing Account）的區別

FTMO 提供兩種主要帳戶類型，分別針對不同交易風格的使用者：

• 標準帳戶 (Normal Account)：
  • 新聞交易： 在重大財經數據發布前後 2 分鐘內，禁止對受影響的貨幣對進行開倉或平倉。
  • 隔夜持倉： 允許過夜與過週末。
  • 槓桿： 最高 1:100。

  適合偏好避開高波動時段、注重穩定性的交易者。

• 快速帳戶 (Swing Account)：
  • 新聞交易： 無限制，可在新聞期間自由交易。
  • 隔夜持倉： 允許。
  • 槓桿： 最高 1:30。

  適合擅長利用新聞波動、追求短線機會的交易者。較低的槓桿雖限制了操作彈性，但也強化了風險控管。

選擇帳戶類型時，應根據自身策略與市場適應度決定。若尚不確定，可先從標準帳戶開始測試。

FTMO考試核心規則深度剖析：避開「死亡陷阱」

許多交易者失敗，並非技術不足，而是對規則理解錯誤或心存僥倖。以下將深入解析關鍵規則，幫助您避開常見的淘汰陷阱。

盈利目標與最大虧損限制

這兩項指標構成評估的基礎框架，直接影響交易策略的制定。

• 盈利目標：
  • 挑戰階段： 初始資金的 10%。
  • 驗證階段： 初始資金的 5%。

  達標後仍需交易滿 4 天，避免僅靠單筆大賺就結束評估。

• 最大虧損：
  • 兩階段皆為： 初始資金的 10%。
  • 計算方式： 以初始資金為基準的絕對值。例如 10 萬美元帳戶，一旦淨值跌破 9 萬美元，立即失敗，不論帳戶當前是否盈利。

  這條規則要求交易者始終保持風險意識，即使帳戶處於盈利狀態，也不可鬆懈。

每日最大虧損與其重要性

這是許多交易者最容易忽略，卻也是最致命的一環。

• 每日最大虧損：
  • 兩階段皆為： 初始資金的 5%。
  • 計算方式： 以「前一日結算淨值」為基準的浮動值。例如前一日結算為 10.2 萬美元，當日虧損不可超過 5,100 美元。

  一旦觸及限額，系統自動判定失敗，且無法恢復。因此，當日虧損接近上限時，最佳策略是立即停止交易。

最低交易日數與時間限制

這些限制確保交易者展現的是持續性的能力，而非短暫爆發。

• 最低交易日數： 兩階段均需交易滿 4 天，即使提前達標也須完成。
• 時間限制：
  • 挑戰階段： 30 天。
  • 驗證階段： 60 天。

  超時未達標或未滿最低天數，均視為失敗。時間管理與耐心至關重要。

禁止的交易策略與行為（如套利、馬丁格爾）

FTMO 明確禁止可能損害平台風險結構的高風險或濫用行為。

• 禁用策略：
  • 套利： 利用報價延遲或平台差異進行無風險獲利。
  • 馬丁格爾策略： 虧損後加倍下注，屬於高風險資金管理方式。
  • 對沖帳戶： 在多個 FTMO 帳戶間進行反向交易以規避風險。
  • 濫用模擬環境： 利用模擬與真實市場的微小差異獲利。
  • 高頻交易： 雖允許剝頭皮，但過度刷單可能被視為濫用。
• 後果： 一旦被風險團隊偵測，帳戶立即終止，報名費不退。

FTMO 追求的是能在真實市場中穩定獲利的交易者，而非依賴系統漏洞的投機者。

如何高效通過FTMO考試？實戰技巧與策略分享

成功通過 FTMO 不僅需要技術，更需要心理與紀律的全面配合。以下提供經過驗證的實戰建議。

制定清晰的交易計畫與風險管理

「計畫你的交易，交易你的計畫」是核心原則。

• 明確交易策略： 提前定義進出場條件、止損與止盈點，避免臨場變動。
• 嚴格的風險管理：
  • 單筆風險： 建議控制在帳戶資金的 0.5% 至 1% 之間。
  • 止損設置： 每筆交易必須設置，不可憑感覺操作。
  • 倉位計算： 根據止損距離與風險比例，精算每筆交易的合適規模。
• 分階段達成目標： 將總盈利目標拆解為小目標，逐步累積，降低心理壓力。

心理素質與情緒管理：考試成功的關鍵

壓力與情緒是最大的隱形敵人。

• 認識壓力源： 盈利目標、虧損限制與時間壓力是主要來源，應事先預設應對方式。
• 應對焦慮與貪婪：
  • 焦慮： 當連續虧損時，應暫停交易，冷靜再回歸。
  • 貪婪： 盈利時避免加碼或忽略風險，確保部分獲利落袋。
• 保持耐心與紀律： 不急於求成，等待高勝率機會。
• 記錄交易日誌： 每筆交易詳細記錄，包含情緒狀態，便於事後檢討。
• 健康作息： 睡眠與飲食影響判斷力，不可忽視。

常見失敗原因與避免方法

了解他人錯誤，才能避免重蹈覆轍。

• 過度交易： 頻繁進出導致成本與風險累積。
  • 避免方法： 僅在符合策略信號時交易。
• 無視每日虧損限制： 最常見的失敗原因。
  • 避免方法： 將每日虧損視為紅線，觸及即停。
• 缺乏耐心： 急於達標導致冒進。
  • 避免方法： 接受市場波動，讓利潤自然增長。
• 風險管理不當： 倉位過大或無止損。
  • 避免方法： 嚴守 1% 單筆風險原則。
• 情緒化交易： 被恐懼或貪婪驅動。
  • 避免方法： 建立客觀交易流程，避免衝動決策。

FTMO考試優惠碼與報名攻略

善用資源，能有效降低入場門檻。

• 查詢優惠碼管道：
  • 官方社群： 關注 FTMO 的 Facebook、Twitter 等，常有促銷活動。
  • 電子報訂閱： 官方郵件有時提供獨家折扣碼。
  • 交易論壇： Dcard、PTT 或專業社群中，常有交易者分享最新資訊。
• 報名攻略：
  • 選擇帳戶類型： 依交易習慣選擇標準或快速帳戶。
  • 選擇資金規模： 新手建議從 1 萬或 2.5 萬美元開始。
  • 利用免費試用： FTMO 提供免費試用帳戶，可熟悉規則與平台。
  • 仔細閱讀條款： 確保完全理解所有規則，避免無謂失敗。

FTMO考試通過後：資金帳戶與出金流程

成功通過兩階段評估，代表您已獲得 FTMO 的專業認可，正式進入資金交易階段。

成為FTMO交易員的下一步

通過驗證後，FTMO 會寄送協議供簽署。簽署後，您將獲得真實資金帳戶的登入資訊。

• 真實資金帳戶： 使用 FTMO 自有資金進行交易，產生真實盈虧。
• 規則延續： 最大虧損與每日虧損限制仍適用。
• 定期審查： FTMO 會持續監控交易表現，確保符合標準。

獲利分成與出金方式

FTMO 的獲利分配機制是其吸引力所在。

• 獲利分成比例：
  • 初始為 80% 歸交易者，20% 歸 FTMO。
  • 隨著資金規模擴大，最高可提升至 90:10。
• 出金週期： 每 14 天可申請一次，通常 1-2 個工作日內處理。
• 出金方式：
  • 銀行電匯： 直接轉入個人銀行帳戶。
  • 加密貨幣： 支持 BTC、ETH 等，快速且手續費低。
  • Skrill / Neteller： 電子錢包選項，靈活方便。

首次出金時，原支付的考試費用將全數退還，真正實現零成本入場。

擴大資金規模（Scaling Plan）介紹

FTMO 提供明確的成長路徑，鼓勵優秀交易者持續晉級。

• 擴大條件：
  • 過去四個月獲利分成總額達初始資金的 10%。
  • 至少有兩個月為盈利月。
  • 持續積極交易且風險控管良好。
• 擴大額度： 符合條件後，資金增加 25%。例如 10 萬美元提升至 12.5 萬美元。
• 利潤分成提升： 隨資金擴大，分成比例可逐步提高至 90%。

此機制為交易者提供長期發展的動力與清晰目標。

FTMO是詐騙嗎？社群疑慮與客觀分析

隨著知名度上升，FTMO 是否可信也成為討論焦點。以下從多角度分析。

FTMO的合法性與監管資訊

FTMO 由捷克公司 FTMO s.r.o. 運營，註冊號碼公開可查，受當地商業法律規範。雖然不屬於傳統金融監管機構（如 FCA）直接管轄，因其不吸收公眾存款，但其商業模式依賴成功交易者的持續盈利，若為詐騙，將難以長期運作。

• 註冊地與實體： 捷克共和國合法註冊，地址公開。
• 運營模式： 以自有資金支持交易者，獲利來自分成。
• 透明度： 所有規則、條款與費用皆公開，無隱藏條款。

其退還考試費的機制也顯示其鼓勵真正成功者，而非單靠報名費盈利。

Dcard、PTT社群對FTMO的討論與闢謠

社群常見質疑包括：

• 「FTMO賺的是考試費」：
  • 分析： 雖有收入來自報名費，但長期收益來自交易分成。若無成功者，模式不可持續。
• 「規則太嚴，不可能通過」：
  • 分析： 嚴格是為篩選頂尖人才。全球已有大量成功案例，證明其可行性。
• 「資金是模擬的」：
  • 分析： 通過後提供的是真實資金帳戶，出金為真實資金。其與券商合作關係也佐證其實際交易行為。

多數疑慮源自對模式的誤解或個人失敗經驗，而非實際詐騙證據。

如何分辨Prop Firm的真偽？

市場確實存在不實平台，可透過以下方式辨別：

• 規則透明： 所有條款清楚列出。
• 退費機制： 成功後退還費用是可信指標。
• 真實資金： 確認提供的是真實交易帳戶。
• 客戶支援與評價： 良好服務與正面社群反饋。
• 歷史與信譽： 成立時間長、有公開成功案例。
• 謹慎宣傳： 避免「穩賺不賠」、「保證通過」等誇大話術。

可參考BabyPips上關於自營交易的說明以增進理解。

FTMO與其他知名Prop Firm比較：考試難度與規則差異

與其他平台比較，有助於選擇最適合的方案。

FTMO vs. MyForexFunds vs. TheFundedTrader

以下是主要平台規則對比（MyForexFunds 已停運，僅供參考）：

FTMO 規則相對嚴謹，特別在風險控管上更為保守，適合重視紀律的交易者。

選擇最適合你的Prop Firm

選擇平台應考量：

• 風險偏好： 傾向嚴格控管者選 FTMO。
• 槓桿需求： 若需高槓桿，可考慮其他平台。
• 交易產品： 確認支援外匯、指數、加密貨幣等。
• 客戶服務： 良好支援能提升體驗。

建議先使用免費試用帳戶測試，再決定正式報名。

總結：FTMO考試值得一試嗎？

對具備穩定策略的交易者而言，FTMO 提供了一條低風險、高潛力的發展路徑。其模式合法透明，雖規則嚴格，但正是為了篩選出真正具備專業素質的人才。成功關鍵在於：紮實的交易系統、嚴格的風險控管、強大的心理素質，以及充分的準備。若您願意投入時間與心力，FTMO 絕對是一次值得把握的機會，不僅是獲取資金的管道，更是提升自我交易能力的實戰考驗。

常見問題 (FAQ)